Jeopolitik risk ve çıktıları, küresel piyasaların gündemindeki en kritik başlık olmaya devam ediyor. İran savaşının yakın zamanda bitebileceğine ilişkin elle tutulur bir ipucu henüz yok ve piyasalar da bu durum karşısında portföy alokasyonlarını dengelemeye çoktan başladılar bile. Alınan önlemlere rağmen yeniden 100 dolar seviyesinin üzerine tırmanan Brent tipi ham petrolün fiyatı önemli bir endişe kaynağı. Ancak bu kaotik denklemden güçlü duruşu ile çıkmayı başaran bir enstrüman var: Bitcoin.
Hafta başında 66 bin dolar seviyesinin hemen altında işlem gören spot Bitcoin, İran geriliminin piyasalar üzerindeki ağırlığını hissettirmeye devam ettiği bir periyot içerisinde, bu yazının yazıldığı sırada, yaklaşık %9 değer kazanarak 72 bin dolar civarına kadar yükseldi. En büyük kripto para biriminin, jeopolitik risklere rağmen, hatta belki de jeopolitik risklerin artması nedeniyle kaydettiği bu yükseliş dokusuna benzer fiyatlama davranışlarını geçtiğimiz günlerde de izlemiştik. Bu denklemin çıktıları şimdilik fiyatı domine etmeye devam ediyor ancak hem savaş gündemi hem de bugün ABD ekonomisi için açıklanacak olan makro göstergeler, ilgili fiyatlama modelinin devamı açısından yakından izlenecek.
İran’ın yeni dini lideri Mücteba Hamaney, Hürmüz Boğazı’nın kapalı kalması gerektiğini söyleyerek, Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) ve ABD’nin belirli miktarlarda stratejik rezervlerin serbest bırakılması yönünde attıkları adımlara rağmen petrol fiyatlarının yükselişinin devam etmesine neden oldu. Hatta ABD’nin, denizde mahsur kalmış Ruspetrolünün satın alınmasına geçici olarak izin vermesi de Brent’in 100 doların üzerine yeniden çıkmasının önüne geçemedi. Taraflardan gelen açıklamalar savaşın yakın zamanda bitebileceğine ilişkin bir kanıt ortaya koyamazken, piyasalarda dikkatlerin bir kısmı bugün açıklanacak olan ABD verilerine çevrilecek.
Trump yönetimindeki hükümetin ikinci kez kısa süreli bir kapanma yaşamasının ardından ABD kurumlarının işleyişindeki aksaklıkların etkilerini izlemeye devam ediyoruz. Bunun sonuçlarından biri de verilerin açıklanma takviminde izlenen ertelenmeler, değişimler oldu. Bu yüzden ABD’den bugün gelecek önemli ve yoğun bir veri akışı birikimi bulunuyor. Dayanıklı mal siparişleri, PCE Fiyat Endeksi, GDP büyümesi ve bir işgücü istatistiği olan JOLTS verileri merceğimiz altında olacak. Ancak özellikle GDP ve PCE verileri yakından takip edilecek. Bir bütün olarak değerlendirilmesi gerekecek olan rakamların Bitcoin fiyatlarına etkisi olabileceği için dijital varlık yatırımcıları da söz konusu data setlerini dikkatlice inceleyecekler.
Teknik olarak BTC’nin fiyatının 71 bin seviyesinin üzerinde kalmaya devam etmesi, 74.200 direncinin test edilmesini sağlayabilecek bir unsur. Bu açıdan, kısa vadeli fiyatlama görünümünün pozitif olduğunu söyleyebiliriz. Hatta 74.200 bariyerinin geçilmesi durumunda 78-79 bin dolarlar hedeflenebilir. Ayrıca, fiyatın 68 bin dolar civarından geçen 200 haftalık hareketli ortalaması (EMA) üzerinde kapanışlar yapmaya yakın olması da olumlu duruma katkı veren bir etken. Ancak şunu unutmamak gerekir ki, Orta Doğu’da halen daha birçok sürprize gebe olan bir savaş var ve bugün ABD veri takvimi yoğun. Dolayısı ile olası bir negatif senaryoda Bitcoin’in en azından 71 bin desteğini kaybetmemesi önemli görünüyor. Bu seviyenin altındaki fiyatlamalar Bitcoin’in yeniden 68 bin desteğine çekilmesine yol açabilir.
